Úroková sadzba: charakteristiky a typy úrokových sadzieb

Možno žiadny iný ukazovateľ hospodárstvahrá takú významnú úlohu pri hodnotení dynamiky devízových trhov ako úroková miera. Rozdiel v úrokových sadzbách podľa mien, tj percentuálny rozdiel, je hlavným faktorom, ktorý určuje relatívnu atraktívnosť oboch mien, a teda aj možný dopyt po každej mene. Existuje niekoľko typov úrokových sadzieb na peňažnom trhu, ktoré sú prepojené.

Pojem úroková miera

Mali by sme začať definíciou pojmu "percento". Úrok predstavuje podiel na zisku, ktorý veriteľ dostane od dlžníka za peňažný kapitál prijatý na úver. Zdrojom záujmu je nadhodnota, ktorá vzniká v dôsledku použitia úverového kapitálu.

Úroková sadzba sa určuje podľašpecifické podmienky pre použitie úverových kapitálov, ako aj predmet úverovej a peňažnej regulácie zo strany centrálnej banky. Veľkosť úrokovej miery súčasne podporuje buď odlev alebo prílev peňažného kapitálu na domácom trhu. Mobilita menového kapitálu je pomerne vysoká a ich pohyb medzi národnými peňažnými trhmi odráža úrokové sadzby. Záujmová arbitráž je technický nástroj, ktorý umožňuje vyrovnať rôzne národné úrokové sadzby. Takýto peňažný tok je ovplyvnený nielen arbitrážou úrokov, ale aj menovými výkyvmi.

Podľa klasických pojmov, percentosadzba sa mení v dôsledku vplyvu miery návratnosti. Úroveň úrokov je stanovená spontánne a je určená ponukou a dopytom. Na druhej strane ponuka a dopyt sú determinované veľkým počtom faktorov vrátane stupňa vplyvu štátu na hospodárstvo, fázy hospodárskeho vývoja, vonkajších faktorov, politiky centrálnej banky atď.

Existujú aj ďalšie faktory, ktoré ovplyvňujú výšku úrokových sadzieb:

• daní;

• kreditné riziká;

• očakávanú úroveň inflácie;

• pohyb kurzov a podobne.

Úrokové sadzby stanovené centrálnou bankou,sú dôležitým nástrojom, prostredníctvom ktorého sa vykonávajú zahraničné a domáce politiky. Základom úrokových sadzieb na peňažnom trhu je diskontná sadzba alebo aktuálne úrokové sadzby z operácií centrálnej banky. Komerčné banky, ktoré stanovujú úrokové sadzby, sa riadia sadzbami centrálnej banky ich krajiny.

Typy úrokových sadzieb

V bankovom sektore je veľarôznych typov úrokových sadzieb. Po prvé, priamo nastaviteľné úrokové sadzby. Po druhé, trhové úrokové sadzby, rozdelené na bankovníctvo a aukciu.

Úrokové sadzby z úverov a vkladov sú rozdelené na úrokové sadzby z úverov fyzickým a právnickým osobám, insiderom a zasväteným osobám.

V podmienkach inflácie existujú vážne rozdielymedzi koncepciami ako je reálna a nominálna úroková miera. Pod nominálnou úrokovou mierou pochopiť, pri výpočte ktorého nezohľadnila infláciu. Pri rozhodovaní o použití úverových fondov zohráva dôležitú úlohu reálna úroková miera.

Úrokové sadzby sa tiež líšiaštruktúru a úlohu na základnom a sekundárnom, podmienky transakcie - z dlhodobého a krátkodobého hľadiska. Úroková sadzba môže byť pohyblivá a fixná, tj nezmenená. Plávajúce úrokové sadzby sú stanovené pre vkladové aj úverové operácie. Sú potrebné na kompenzáciu strát vkladateľa a banky. Ich použitie umožňuje vkladateľovi zaručiť zvýšenie príjmov podľa situácie na trhu a banka sa v budúcnosti môže chrániť pred rastom úrokových sadzieb z úverov.