Pomer aktív zabezpečenia finančných aktív: vzorce a pravidlá výpočtu

Posúdiť solventnosť spoločnosti alebofyzickej osoby sa vykoná osobitný výpočet, v ktorom sa podieľa poskytnutie finančných záväzkov s aktívami. Aby sme pochopili, čo tento ukazovateľ ukazuje a prečo je to potrebné, je potrebné podrobne preskúmať otázku trvalej udržateľnosti podnikov.

Aká je finančná stabilita spoločnosti?

Veľmi často pod finančnou stabilitoupodniky chápu nie celkom to, čo sa týmto pojmom rozumie vo finančnej analýze. Konkrétne, finančná stabilita v každodennom zmysle je schopnosť podniku vydržať údery finančného osudu, platiť neočakávanými záväzkami, vyplácať bonusy, reagovať na výzvy, ktoré predstavuje životné prostredie. Musím povedať, že aj pre túto schopnosť vo finančnej analýze existuje termín, iný. Pomer poskytovania finančných záväzkov na aktíva, ktorého hodnota bude uvedená nižšie, je veľmi dôležitá.

Podmienky finančnej stability

Vo finančnej analýze v rámci finančnej stabilitypochopiť veľmi špecifickú vec a určiť minimálne podmienky pre finančnú stabilitu. Prvým z nich je prebytok dlhodobého majetku nad kapitálom.

Dlhodobým majetkom sú aktívasa používajú dlhšie ako jeden rok. Patria sem automobily, budovy, pozemky. Ak je dlhodobý majetok viac kapitálu, znamená to, že rozdiel medzi týmito dvomi pojmami je väčší ako nula.

Druhou minimálnou finančnou podmienkou je prebytok komoditných akcií nad dlhovými úvermi. Ak však prvá podmienka nie je splnená, potom druhá podmienka jednoducho nie je zohľadnená.

Pozrime sa na vlastné obehové médium aprečo by mala byť nad nulou. Ak odoberieme dlhodobý majetok z vlastného kapitálu, tento rozdiel sa môže nazvať našimi vlastnými obehovými aktívami. Kupujeme obežné aktíva pre vlastný kapitál. Aby sme pochopili, prečo je to tak dôležité, zvážte, čo sa stane, ak nebude splnená prvá podmienka finančnej stability.

Predpokladajme, že dlhodobé aktíva sú financovanévlastný kapitál a nezaplatené dividendy. Čo sa stane, ak bude spoločnosť pozastavená? V tomto prípade budú krátkodobé záväzky voči zmluvným stranám splatené v peniazoch a pohľadávkach. Súčasne sa stráca časť pohľadávok.

Medzi komoditnými akciami budú nelikvidné. Preto splácanie dlhodobých úverov bude musieť predať časť dlhodobého majetku. Aktíva sa budú predávať so stratou hodnoty. Ak neexistujú vlastné obežné aktíva, akcionári nedostávajú vlastný kapitál.

Etapy trvalej udržateľnosti podnikov

Definujte niekoľko stupňov finančnej stability.

Prvá etapa finančnej udržateľnosti je kedyvlastný kapitál stačí na financovanie dlhodobého majetku a pokrytie komoditných zásob. Prvá etapa finančnej stability sa nazýva absolútna.

Druhá etapa: dlhodobé aktíva a zásoby komodít sú plne financované z vlastného kapitálu a dlhodobých úverov. V tejto situácii sa finančná stabilita považuje za normálnu. S peniazmi a dlžníkmi splácame krátkodobé záväzky a vyplácame dividendy. Komoditné zásoby a dlhodobé aktíva budú garantovať splácanie dlhodobých úverov a vlastného imania.

Čo je nestabilná finančná situácia?

Neudržateľné finančnéStav, keď sú komoditné zásoby čiastočne financované určitými krátkodobými záväzkami voči zmluvným stranám. Tieto záväzky môžu byť prípustné, to znamená, že predstavujú krátkodobé pôžičky, dodávateľov, ako aj dividendy uzavretej akciovej spoločnosti, ak s tým súhlasia vlastníci. Ale môžu sa použiť aj neprijateľné zdroje - krátkodobé záväzky. Patria medzi ne: mzdový fond, oneskorenie platby za dodávky za "bežné" oneskorenie, dane, dividendy otvorenej akciovej spoločnosti.

Ak použijeme tieto zdrojena financovanie komoditných zásob, v tomto prípade bude zodpovedajúca etapa finančnej stability kritická. Kritická finančná situácia sa vyvíja dôsledne. Po prvé, podnik oneskorene platia účty dodávateľov, čo je norma.

Potom spoločnosť odkladá vyplatenie dividend. Potom podnik oneskorí plat a oneskorenie platby úroku banke a daní.

Index finančnej udržateľnosti

Analýza solventnosti podniku,existuje tu finančná stabilita v pomere poskytovania finančných pasív aktív. Ide o ukazovateľ, ktorý charakterizuje schopnosť spoločnosti plniť svoje záväzky po predaji všetkého jej tovaru, ktoré sú uvedené v jeho súvahe. Je potrebné preskúmať podrobnejšie.

Koeficient finančnej bezpečnostipasíva môžu byť určené pomerom všetkých záväzkov podniku k celkovej hodnote aktív. Pri výpočtoch účtovník nevyužíva rezervy výdavkov, ktoré sa majú zaplatiť. Pomocou bezpečnostného faktora môžete určiť, či spoločnosť bude môcť zaplatiť svoje záväzky na náklady majetku, ktorý bol prevedený na hotovosť.

Ak sa v procese výpočtu to odhaliloindikátor pomeru cenných papierov finančného majetku za rok sa zvýšil z 1,6 na 2,6, čo naznačuje, že spoločnosť vytvorila rezervnú zásobu, ktorá dokáže pokryť všetky náklady a straty vznikajúce v sledovanom období. Zvýšenie pomeru bolo spôsobené nárastom zdrojov financovania, pomocou ktorého boli kúpené obežné aktíva.

Ako vypočítať mieru finančnej udržateľnosti

Pre finančnú analýzu účtovníkapoužite špeciálny vzorec, pomocou ktorého môžete získať údaje o finančnej spoľahlivosti spoločnosti. Pomer zabezpečenia finančných záväzkov k majetku, ktorého vzorec je uvedený nižšie, je pre finančné výkazníctvo veľmi dôležitý.

K = (Д + К + Р) / ВБ, kde

• K je koeficient;
• D - dlhodobé záväzky spoločnosti;
• K - krátkodobé záväzky spoločnosti;
• Р - nadchádzajúce rezervy výdavkov;
• WB je mena zostatku.

Zvážte podmienky.

Ak pomer finančnýchpasíva aktív K3 je nižšia ako 0,85, spoločnosť má slabú finančnú stabilitu a veľký podiel zahraničných vypožičaných prostriedkov a zdrojov financovania.

Príklad výpočtu koeficientu

Pozrime sa na daný vzorec na príklade.

Predstavte si, že vlastníte sieť lekární. Váš kapitál je 50 miliónov rubľov, dlhodobé záväzky - 40 miliónov rubľov, a súvahy - 95 miliónov rubľov. Keď máme všetky údaje, nahrádzame do vzorca:

(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0,95.

V dôsledku toho dostávame bezpečnostný faktorfinančné záväzky aktív, ktorých štandardná hodnota: od 0,85 do 0,95. V tomto príklade je koeficient 0,95, čo je v norme. Preto možno túto spoločnosť považovať za finančne stabilnú. Dokáže úspešne zaplatiť svoje dlhodobé účty.

záver

Na záver, urobme stručný záver, žepomer poskytovania finančných záväzkov k majetku ukazuje, na akej úrovni je stabilita podniku, či bude spoločnosť schopná splácať svoje dlhy. Koeficient by mal byť normálny, nie nižší ako 0,85. Môže byť použitý pre mnoho období.